Konfrontacja indeksów i Cormay

Wig20  

Sytuacja od ostatniej analizy bardziej się wyklarowała. Prawdopodobnie szykuje nam się test lokalnych szczytów a mocniejszej kontry niedźwiedzi można oczekiwać na kumulacji fibo 2425-2430p.(zielona strefa). Następny mocny opór to żółty poziom prawie 100p. wyżej, ale zanim będzie można oczekiwać jego testu należy poczekać na reakcje rynku przy poziomach 2425-2430p.

Swig80&Wig20 Relative Strenght

Jak widać od sierpniowego dołka wskaźnik Relative Strenght(Swig80 w stosunku do Wig20) zysku wpadł w tendencje wzrostową, co jest sygnałem pozwalającym optymistycznie patrzeć w przyszłość. Małe spółki są coraz silniejsze w stosunku do dużych.        

S&P500

Na ostatniej sesji wybiliśmy lokalne maksima i droga do oporu Fibo na 1235-1228p. pozostaje otwarta. W tym miejscu spodziewałbym się korekty. Widać wyraźnie, że pomimo wcześniejszych oznak siły polska giełda nie jest tak silna jak amerykańska, co pozwala myśleć, że nie czas jeszcze na długoterminowe zakupy na GPW.

Wig20&SP500 Relative Strenght

Konfrontacja Wig20 do S&P500 wypada słabo, więc wszystkie pozycje na akcjach są brane pod uwagę w kontekście krótkoterminowym.

Cormay

Kilka dni temu ustawiłem ewentualny poziom wejścia. Spółka z hukiem zakryła luke bessy i powinna teraz w krótkoterminowy trend wzrostowy. Trend prowadzi DispMa(3,3) i można ją uznać za stopa „Trendowego”.

Podsumowanie:

Sytuacja krótkoterminowa dobra, ale bez rewelacji. Spekulacyjne wejścia w spółki o potencjale wzrostowym preferowane:) W długim terminie nadal wisi test sierpniowych minimów na indeksach.

Ostatnia aktualizacja bloga była trochę dawno przez wyjazd jaki ostatnio miałem i czeka mnie ponownie w najbliższych dniach. Następny komentarz ukaże się w piątek.

S&P500, Russel i Nasdaq

S&P500               

W interwale tygodniowy dodałem wsparcia i opory Fibonacciego. Cała przecena z sierpnia zatrzymała się na 38,2% zniesienia całych wzrostów 2009-2011. Stanowi teraz silne wsparcie wraz z lokalnymi minimami.  Wszystko wskazuje na to, że ponowny test wsparcia jest nieuchronny. Wszystko jest jednak cały czas zgodne z moim scenariuszem dotyczącym rynku giełdowego. Moim zdaniem w najbliższym czasie zejście poniżej minimów wykończyłoby chwilowo spadki i moglibyśmy przynajmniej na kilka tygodni liczyć na trwalsze wzrosty. Najważniejsze poziomy to 38,2% i 50% zniesienia wzrostów 2009-2011.

Russel

Indeks mniejszych spółek systematycznie słabnie w stosunku do S&P500, co nie wskazuje na to, że w tej chwili mamy miejsce z dołkiem w długim terminie. Na poziomie 600p. mamy kumulacje fibo w tym 50% zniesienie wzrostów 2009-2011. Tam oczekiwałbym dłuższego odbicia.

Nasdaq

Wykres długoterminowy indeksu technologicznego. Jak widać po wskaźniku Relative Strenght w stosunku do S&P500 indeks wygląda bardzo dobrze. Wzrosty na rynku amerykańskim są widoczne w głównej mierze dzięki  spółkom z tego indeksu. Cała bessa została zniesiona a kurs nie dotarł nawet do 38,2% zniesienia rynku byka z 2009-2011. Widać, że jest możliwa gra na formacje RGR, lecz pogłębienie spadków raczej ją neguje, co nie zapowiadałoby dobrze na przyszłość. Wzrosty od 2009 ułożyły się w ABC, z czego długość C wynosiła 61,8% fali A(0,618A). Zakończenia spadków można oczekiwać na poziomie 2250p.(38,2%)

Podsumowanie:

Jako, że cała GPW nie wykazuje jeszcze obecnie stosunkowo wielkiej siły do rynków zagranicznych a ostatnie 2 sesje wręcz są słabe to wybicie lokalnych minimów na giełdzie amerykańskiej jest całkiem możliwe. Ma to związek z ruchem kapitału zagranicznego(duzi inwestorzy z zagranicy zawsze wcześniej wchodzą na rynek przez co zachowanie GPW do innych giełd jest silne). GPW w 90% wyprzedza sytuacje na giełdach, więc obserwujmy jej zachowanie w stosunku do indeksów amerykańskich.

Indeksy i interesujące spółki

Dzisiaj ponownie skontrolujemy indeksy giełdowe, ponieważ polska giełda wygląda coraz ciekawiej. Przyjrze się także spółką, które w przypadku odbicia mogą zostać liderami wzrostów na GPW. W tym celu użyję technik Dinapolego, które idealnie nadają w sytuacji przesileń na rynku. Sam stosuje je już jakiś czas w celu wyszukania najlepszego momentu na wejście do rynku. W najbliższych komentarzach będę starał się przybliżyć nieco wiedzę z zakresu technik DiNapolego.

Wig20

Widać było w piątek na całym giełdowym rynku optymizm i drzemiącą w nim siłę. Według scenariusza, który założyłem w tamtym tygodniu to ponowne wybicie dołków na wigu20 i tego się trzymam. Myślę, że całe to zejście powinno być dynamiczne i krótkotrwałe. Mimo tego trzeba reagować i przewidywać. W najbliższych kilku dniach okaże się czy miałem rację i czy nastąpi dłuższa zmiana trendu na wzrostowy. 

Swig80

Indeks w ostatnich dniach stał się silniejszy niż wig20, co wpisuje się w nasz scenariusz. Na tym indeksie mimo wszystko nie oczekuje wybicia minimów, co stworzyłoby dywergencje między rynkową. Dodam, że wcześniejsze mocne spadki z I połowy miesiąca zatrzymały się na 61,8% zniesienia całej fali wzrostowej i dla mnie jest to w tej chwili najważniejszy poziom i bastion byków.

Na wykresie wskaźnik siły indeksu-RS(relative strenght) w stosunku do wig20, który pierwszy raz od kilku miesięcy zaczął zyskiwać na wartości. Widać po tym, że po długiej przerwie małe i średnie spółki zaczynają nabierać ochoty na wzrosty. Na mwig40 to samo.

Krezus

Według mnie jedna z najlepszych spółek do inwestycji krótkoterminowych na giełdzie w tej chwili. Całe spadki od maja 2011 przybrały postać korekty ABC i fala C zatrzymała się w punkt  161,8% zniesienia zewnętrznego  fali A. Całe wzrosty od ostatnich minimów zostały zniesione tylko w 38% a w przypadku całego rynku średnio wynosi to od 50-80%. Widać „moc” papieru i w przynajmniej neutralnej sytuacji na giełdzie może dać zarobić.

City Interactive

Cały czas kontrolujemy spółkę, która podobnie do Krezusa wyróżnia się na tle reszty. Wybicie ostatnich maksimów da pewny sygnał kupna, ale odważniejsi inwestorzy mogą próbować już teraz oczywiście pamiętaj o sytuacji rynkowej(„giełda musi rosnąć”) i ochronie kapitału, jak w przypadku każdej inwestycji.

Na tygodniowy Stochastic(standard z amibrokera) sygnał kupna w strefie wyprzedania-pierwszy od 2010 roku.

CDRED

Dawny Optimus także wygląda ciekawie. Według Di Napolego mamy szanse na klasyczną formacje powrotu(REPO). Jedyny warunek to wybicie ponownie średniej przesuniętej  3 okresowej o 3 okresy(DMA3x3). Całe spadki od kwietnia tego roku zatrzymały się na silnej kumulacji Fibonacciego. Bezpieczny sygnał kupna to wybicie 5,6zł.

Cormay

Podobnie jak Optimus, może wystąpić  REPO wzrostowe. Brakuje mi tylko jeszcze większych obrotów. Sygnał Kupna to wybicie 13zł.-potwierdzenie REPO i negacja próby powrotu do wybitego wcześniej wsparcia.

pzdr.

Pamiętajcie, że sytuacja rynkowa jest wciąż napięta i czas "na łatwiejsze" pieniądze na giełdzie jeszcze nie przyszedł.

Wig20, Swig80 i City Interactive

Wig20

Na wykres naniosłem opory w postaci kumulacji zniesień fibo. Kurs nie dotarł nawet do strefy 2425-2430p. i nie próbował przetestować ema13. Dopóki będziemy znajdować się nad średnią wykładniczą z 13 dni, wszystkie wzrosty traktuje tylko jako korekty. Tak jak mówiłem na początku tygodnia najprawdopodobniejsze wydaje się wyłamanie minimów i spadki do co najmniej 1900p. W poniedziałkowej analizie wyjaśniłem dlaczego ten poziom jest tak ważny.

Swig80

Też sytuacja typowo spadkowa. Podczas ostatnich wzrostów widać było dużo większą siłę w porównaniu do wig20, ale wcześniejsze mocniejsze spadki wszystko tłumaczą. Jeżeli długoterminowy dołek ma mieć miejsce, musimy zobaczyć dłuższe oznaki siły na tym indeksie. Dzisiejsza sytuacja popsuła trochę obraz poprzednich sesji i przypadła w 100% niedźwiedzią. W takiej sytuacji myślenie o rynkowej dywergencji z poniedziałkowej analizy należy włożyć między bajki.

City Interactive

Ostatnie dwie sesje to duże wahania kursu i nagła zmiana nastroi ze względu na globalne ruchy rynków. Wczoraj wybiliśmy opór w postaci kumulacji zniesień i połowy czarnej świecy na dziennym i tygodniowym by dzisiajz hukiem powrócić poniżej. Jak widać poprzednie wzrosty były powrotem do wyłamanego wsparcia i czeka nas chyba ponowny test minimów. Widać, że spółka ma ochotę na wzrosty i przy ewentualnej poprawie ogólnej sytuacji powinna być jednym z początkowych liderów wzrostu, więc będziemy się jej częściej przyglądać.

Wig20 I City Interactive

Dzisiaj pierwszy na tapete idzie wig20 w interwale dziennym.

Wig20

Przed sobą mamy bardzo ważne opory, które prawdopodobnie przy neutralnych lub dobrych nastrojach na głównych giełdach światowych będą testowane.  1 to strefa Fibonacciego, ekspansja 3 ważnych wewnętrznych wzniesień fal spadkowych 2425-2432p., która prawdopodobnie będzie wzmacniana przez średnią ema13. 2 strefa to także ekspansja 3 zniesień wewnętrznych tych samych fal spadkowych 2505-2525p. Pokonanie tych obozów niedźwiedzi wniesie dużo optymizmu do sytuacji technicznej. Zauważmy jednak, że na 3 kolejnych wzrostowych sesjach mieliśmy cały czas spadające obroty w ujęciu dziennym, co pokazuje że potencjał  byków powoli się wyczerpuje. Scenariusz z ponownym testowaniem minimów jest dla mnie  bardzo prawdopodobny.

Mimo wszystko jak widać GPW, pomimo gorszych nastrojów w Eurolandzie trzymała się dzisiaj mocno na czele z mwig40 i swig80, co utwierdza mnie w przekonaniu, że nakreślony pro wzrostowy scenariusz ma szanse wypalić. Jak wiadomo jest to tylko gdybanie bo w inwestowaniu na giełdzie trzeba korzystać z faktów i bezwględnie iść razem z rynkiem a nie szarpać się z nim. 

City Interactive

Wzmożone obroty i próba rysowania dołka napawa optymizmem, ale przed nami silny opór: kumulacja zniesień fibo i połowa dużej czarnej świecy na tygodniowym i dziennym . Dla „zdrowotności” wzrostów przydałaby się korekta. Ema13 pełni rolę krótkoterminowego wsparcia. Baczna obserwacja ewentualnej korekty powinna powiedzieć nam więcej o aktualnej technicznej kondycji spółki i pomóc prognozować średnioterminowe ruchy.

Analiza swig80, mwig40, 08octava, Zetkama

Swig80

Powyżej wykres indeksu najmniejszych spółek, który od kilku miesięcy zachowuje się bardzo słabo względem największych spółek i  indeksów zagranicznych. Jak widać nie było to przypadkowe bo prawdopodobnie uwzględniał on w cenach silną wyprzedaż, która ma miejsce na giełdach całego świata a w wraz z początkiem miesiąca mocno się pogłębiła.  Kurs zatrzymał się w tym tygodniu na bardzo mocnym wsparciu 61,8% zniesienia Fibonacciego wzrostu od dołka bessy. Uważam, że musiałoby być bardzo źle, żeby ten poziom został w najbliższym czasie wybity.  Moim zdaniem minima rynkowe, które ustanowiliśmy są przynajmniej średnioterminowym dołkiem. Jest to moja opinia bardzo subiektywna, ponieważ rynek(w tym komentarzu mówiąc rynek mam na myśli swig80) i tak zrobi swoje. Nawet pomimo przeceny, która według mnie dalej nas czeka na wig20 i amerykańskich indeksach, minimalne poziomy z minionego tygodnia powinny zostać obronione, co stworzyłoby sygnał kupna w postaci dywergencji. 

Mwig40

Tutaj sytuacja bardzo podobna do „maluchów”  z różnicą, że na indeksie zadziałało wsparcie 50% zniesienia wewnętrznego. Z pozoru wydaje się, że spółki z tego indeksu są silniejsze od swig80, ale proszę zauważyć, że podczas wzrostów małe spółki przebiły znacząco poziom 38,2% zniesienia bessy a mig40 tylko się  na nim zatrzymał.

Dolne cienie na obu indeksach mogą napawać optymizmem, ale z punktu widzenia wykresu tygodniowego nie widać żadnych oznak siły. Piątkowo sesja była bardzo udana dla małych i średnich spółek, które wzrosły znacząco więcej niż wig20, ale na potwierdzenie wreszcie silnego zachowania tych indeksów należy poczekać na test dołków, który powinien nastąpić.

08octava

Bardzo ciekawa spółka. Była jedną z oaz spokoju podczas wyprzedaży a nawet zyskiwała na wartości. Wydaje się, że pokonała trwale opór na 2,8zł. Wolumen także rośnie na wzrostach.  Trend wzrostowy nabiera rozpędu, co widać po zniesieniach fibo. Pierwsza korekta ruchu wzrostowego od dołka z 2009 do pierwszych testów poziomu 2,8zł przyniosła zniesienie 61,8% wzrostów a korekta  ruch u od początku 2011 do szczytów z lipca tylko 50% zniesienia wzrostów. Preferowany stop dla graczy długoterminowych to wybicie minimów na 2,3zł na tygodniowym a dla średnio i krótkoterminowych to minima z ostatniego tygodnia:  strefa 2,9-2,8zł na zamknięciu dnia.

Zetkama

Bardzo stabilna na rynku spółka od 2009. Ostatnie spadki można określić jako powrót do wyłamanych szczytów z połowy 2009 roku. Dodatkowo kumulacja zniesień w tych okolicach tworzą bardzo mocne wsparcie, które jest miejscem na stoploss dla inwestorów akceptujących takie ryzyko. Dodaje, że papier nie grzeszy płynnością. Analize wolumenu należy traktować bardziej edukacyjnie.

Podsumowując moim zdaniem od teraz małe i średnie spółki będą wykazywały się siłą w stosunku do wig20 i rynków zagranicznych, ponieważ spadki zaczęły uwzględniać w swoich cenach już dużo wcześniej, co było już znakiem ostrzegawczym dla niektórych inwestorów. Moje pozytywne odczucia nie stanowią jednak metody na grę, lecz należy na czekać na oznaki siły na wykresie tygodniowym, co będzie dawała nadzieje na długoterminowe poprawienie się sytuacji i bezpieczniejsze zarabianie pieniędzy.

Wig20 w ujęciu długoterminowym

Witam,

Wracam po długiej przerwie w prowadzeniu bloga spowodowanej sprawami osobistymi. W wirtualnym portfelu, który prowadziłem na blogu nie ma w tej chwili już żadnych spółek. Pozycje  zostały wyrzucone przez stoplossy(niektóre dały zarobić  a niektóre zamknęły się na stratach).  W tej chwili chwilowo nie otwieram ponownie tej sekcji strony ze względu na sytuacje rynkową. Postaram się zająć ponownie prowadzeniem wirtualnego portfela dopiero, gdy sytuacja się wyjaśni. Dzisiaj przyjrzę się indeksowi wig20.

Wig20 tygodniowy

Każdy dobrze wie, co dzieje się na naszym indeksie największych spółek. Mocna przecena, która rozpoczęła się na początku miesiąca na całym świecie pod wpływem złych danych z USA. Indeks spada,  końca  przeceny nie sposób przewidzieć  a ja nawet nie będę próbował  tego robić. W krótkim terminie(kilku sesji), widzę szanse na drobne odreagowanie a później dalszą kontynuacje spadków, ale o tym przy okazji. Na wykres naniosłem zniesienia Fibonacciego wzrostów od dołka bessy.  Najbliższe mocne wsparcie z tego tytułu wynosi ok. 1900p.(61,8%), ok.1610p.(50%) i totalnie abstrakcyjny poziom w tej chwili dla wielu inwestorów czyli 1450p.(88,6%). 

Wszyscy zastanawiają się, kiedy giełda wreszcie się odbije, lecz według mnie wszystko wpisuje się idealnie w długoterminowy i „naturalny” charakter rynku. Patrząc oczywiście tylko na wykres a nie na podstawy fundamentalne, którymi nie będę na tym blogu się zajmował.  Kończąc komentarz do powyższego wykresu, radzę zwrócić uwagę na strefę „zieloną” pomiędzy 61,8% a 88,6%, o czym w dalszej części.

Wig20 miesięczny

Postarałem się wszystko jasno rozpisać na wykresie by mój komentarz mógł do wykresu mógł być trochę krótszy. Zwracam uwagę na początek poprzedniej hossy-rok 2001-2002. Mieliśmy doczynienia na rynku z fazą akumulacji. Jeżeli dołek z przełomu 2008/2009 był dołkiem bessy to w tej sytuacji przed rozpoczęciem hossy(po bessie przychodzi hossa) powinniśmy mieć fazę akumulacji. Charakterystyka tej fazy to w skrócie(rynek rośnie i mocno się cofa-ludzie myślą, że następuje kontynuacja trendu spadkowego, lecz mimo tego indeksy nie wybijają dna bessy i rozpoczynają marsz w górę). Myślę, że z taką sytuacją mamy doczynienia  dziś. Zieloną strefą oznaczyłem potencjalny moment zakończenia średnioterminowych spadków. Według Elliota 1 fala(w 5 falowej struktura) jest znoszona bardzo głęboko, nawet w całości. Dlatego najprawdopodobniejszy zasięg korekty to strefa pomiędzy 61,8%-88,6%(1900-1450p.)zniesienia całego ruchu w górę 2009-maj 2011. Moim zdaniem obecna sytuacja na wykresie na to wskazuje, lecz należy pamiętać, że jest to tylko jeden z wariantów w jakim kierunku pójdą rynki w najbliższych czasach. Dzisiaj przedstawiłem ten pozytywniejszy.

W krótkim terminie nie widzę żadnych szans na większe wzrosty i nie radzę szukać dołka za wszelką cenę. Jestem jednak zdania, że wszystkie ruchy na wykresie od 2009 roku są budowaniem bazy pod hosse. Proszę przyjrzeć się indeksom w latach 2001-2007. Z tymi spostrzeżeniami zostawiam Was samych. W najbliższej analizie przyjrzę się indeksom swig80 i mwig40.